Investir dans des fonds : mieux vaut votre propre banque, un gestionnaire d'actifs ou un fournisseur d'ETF ?
Produits financiers
Écris par MoneyController el 09.11.2023
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De nombreux investisseurs sont confrontés à la nécessité de choisir entre plusieurs produits financiers possibles, tels qu'un fonds d'investissement. Ce choix implique également de déterminer s'il est préférable de s'adresser à une banque, à un gestionnaire d'actifs ou à un fournisseur d'ETF.
Il s'agit souvent de fonds ou de produits financiers étiquetés comme risqués et orientés vers le rendement. En réalité, il n'est pas rare que leur performance soit inférieure à celle des fonds indiciels, des ETF qui répliquent un indice de marché. C'est ce qu'écrivent Charlotte Gifford et Lauren Almeida dans le "Telegraph", qui ont comparé, par exemple, certains fonds bancaires qualifiés de "plus risqués" ("higher-risk"), mais dont les performances étaient inférieures à celles des ETF boursiers (comme référence, Gifford et Almeida mentionnent le Fidelity Index World).
Pourquoi ces fonds obtiennent-ils des rendements inférieurs à ceux des ETF qui répliquent les indices boursiers ? Les raisons tiennent d'une part aux frais de commission, mais aussi au fait qu'il s'agit de fonds qui investissent une partie de leur capital dans des liquidités et des obligations. À cet égard, Gifford et Almeida citent Rob Morgan, gestionnaire de patrimoine chez Charles Stanley, qui explique qu'un fonds multi-actifs est moins risqué qu'un fonds purement actions.
L'un des avantages décisifs des fonds passifs réside dans les frais de commission nettement inférieurs à ceux des fonds gérés. Mais, plus généralement, Gifford et Almeida - s'appuyant également sur l'avis d'autres experts - soulignent que s'adresser directement à un fournisseur de produits financiers peut également s'avérer être une meilleure solution que d'acheter des produits financiers auprès de sa propre banque pour deux raisons : a) on a accès à une plus grande gamme de produits, b) les frais de commission sont souvent moins élevés.
Gifford et Almeida rapportent également l'opinion de Holly Mackay de Boring Money. Mme Mackay explique que les banques offrent généralement une gamme de produits financiers plus restreinte et moins sophistiquée que les autres acteurs. Toutefois, il est également vrai, poursuit-elle, que les banques offrent la commodité d'accès par le biais de la banque en ligne et que la sécurité et la gouvernance sont rigoureuses.
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