Se préparer à l'inflation en investissant dans les matières premières

Matières premières

Écris par MoneyController el 20.11.2024

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Au cours des deux dernières années, les matières premières ont été à la traîne de la trajectoire haussière des marchés boursiers. Néanmoins, certains experts en investissement invitent à ne pas sous-estimer leur rôle.

Comparaison des indices boursiers et des indices de matières premières

Les actions et les matières premières semblent suivre deux voies très différentes : comme le souligne Andrew Bary dans « Barron's », l'indice S&P 500 a progressé de 25 % cette année, après avoir gagné 26 % en 2023 ; l'indice Bloomberg des matières premières, quant à lui, a chuté de 3 % cette année et même de 13 % au cours de l'année 2023. Il ne s'agit pas seulement d'une question de performance, mais aussi de volumes d'investissement : Bary souligne également que, globalement, on peut estimer qu'environ 250 milliards de dollars sont investis dans des produits financiers dédiés aux matières premières, à comparer aux 50 000 milliards de dollars investis dans les actions incluses dans le S&P 500.

Les matières premières, un atout contre l'inflation

Certains estiment cependant que les matières premières ne doivent pas être sous-évaluées, d'autant plus aujourd'hui : les politiques fiscales de l'administration menée par Donald Trump, en effet, pourraient provoquer une hausse de l'inflation ; comme l'affirme Kathy Kriskey, stratège en matières premières chez Invesco, mentionnée dans son article par Bary, les matières premières pourraient s'avérer être un investissement capable de contrer efficacement l'inflation. Kathy Kriskey parle d'une stratégie d'allocation de portefeuille consistant à placer 5 % des investissements dans les matières premières, uniquement à des fins de diversification.

Facteurs économiques et prix des matières premières

Toutefois, les facteurs susceptibles d'exercer une pression (à la baisse) sur les prix des matières premières ne manquent pas : des tarifs douaniers au ralentissement économique de la Chine. Le poids du géant asiatique s'est également fait sentir sur les prix du pétrole, comme le souligne Greg Sharenow, cogestionnaire d'un fonds pour Pimco. En ce sens, non seulement les risques pourraient avoir déjà été intégrés, au moins en partie, par le marché, mais il y aurait une marge de manœuvre pour que les prix augmentent si les politiques économiques de la Chine relançaient la croissance. C'est le cas, par exemple, d'un métal comme le cuivre, une matière première liée à l'électrification et donc à la transition énergétique. Les prix des matières premières pourraient donc s'avérer bon marché aujourd'hui pour commencer à investir dans celles-ci, conclut M. Kriskey.

Investir dans les matières premières

Outre la volatilité (mentionnée par Kriskey dans son article), il est quasiment impossible pour un investisseur particulier d'investir directement dans les matières premières : il est toutefois possible d'investir dans des produits spécifiques, tels que des parts de fonds. Dans tous les cas, avant d'investir, il est toujours conseillé d'aligner ses investissements sur sa tolérance au risque et, en cas de doute, de toujours demander conseil à un professionnel du secteur.

Lire aussi :

Comment fonctionne l'investissement dans les matières premières ?

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