Unicredit : quelle est l'offre d'acquisition de Banco BPM ?
Banques et produits bancaires
Écris par MoneyController el 25.11.2024
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Nouvelle surprise pour Unicredit : après le report de la transaction sur Commerzbank, la banque italienne a rédigé une nouvelle offre pour l'acquisition d'un autre établissement de crédit, Banco BPM.
La dernière grande nouvelle sur le marché bancaire européen concerne à nouveau la banque italienne Unicredit : celle-ci a en effet formulé une Offre Publique d'Echange pour le rachat d'une autre banque italienne, à savoir Banco BPM (dont l'actionnaire le plus important est le Crédit Agricole). La transaction consisterait en un paiement par Unicredit des actions de Banco BPM : compte tenu d'un prix convenu par action de 6,657, le montant s'élèverait à 10,1 milliards d'euros.
L'offre, a expliqué Unicredit, n'interfère pas avec l'autre grande transaction en cours, à savoir la tentative de la banque dirigée par Andrea Orcel d'acquérir également la Commerzbank allemande. Les négociations ont cependant été reportées suite à la crise du gouvernement allemand : elles seront rediscutées après le vote de février en Allemagne.
La capitalisation actuelle d'Unicredit est de 62,3 milliards d'euros : si l'on y ajoutait Banco BPM, ce chiffre atteindrait 73 milliards (Banco BPM vaut 10,7 milliards). Comme le souligne Daniela Polizzi dans le « Corriere della Sera », cette valeur pourrait toutefois atteindre 82 milliards d'euros si l'on tient compte de deux autres acquisitions : a) l'augmentation de la part détenue par Monte dei Paschi di Siena (de 5 % à 9,9 %) ; b) l'acquisition d'Anima Holding.
Unicredit a commenté ce nouveau projet d'acquisition en évoquant à la fois des risques très limités en matière antitrust et la valeur stratégique de l'opération. Sur ce dernier point, à savoir la création d'un pôle bancaire international de nature européenne, Orcel a souligné le rôle que pourrait jouer un tel groupe transnational européen dans le contexte des défis auxquels l'Europe est confrontée aujourd'hui, à savoir la nécessité de rivaliser avec les superpuissances et les grands blocs internationaux.
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